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打印 國(guó)內(nèi)中小造船企業(yè)主要通過銀行和民間貸款方式獲得融資，但銀行信貸資源通常集中在大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和大型上市及國(guó)有造船企業(yè)。
尤其在近些年從緊的貨幣政策下，銀行信貸規(guī)模壓縮、結(jié)構(gòu)調(diào)整，將主要精力投放在大客戶維護(hù)上。筆者所在公司作為船舶制造行業(yè)的后起之秀，從造船規(guī)模上屬于中小企業(yè)。通過2011年與往年貸款相比，我們就充分感受到銀行融資的日益艱難。
從緊的貨幣政策往往會(huì)使企業(yè)的應(yīng)收賬款增加、存貨占用資金增加，這可能進(jìn)一步導(dǎo)致企業(yè)的流動(dòng)性下降。針對(duì)融資所面臨的挑戰(zhàn)，造船企業(yè)必須加強(qiáng)自身的現(xiàn)金流管理才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的道路。
多元化融資
其他融資途徑主要是指銀行貸款、借款和上市以外的融資渠道。造船企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的實(shí)際情況，在提高自身信用的同時(shí)，積極利用新的融資工具，拓展融資渠道，降低融資成本，并通過多種融資方式，降低造船企業(yè)的資本成本和融資風(fēng)險(xiǎn)。
比如金融租賃。出租人根據(jù)承租人選定的租賃設(shè)備和供應(yīng)廠商，以對(duì)承租人提供資金融通為目的而購(gòu)買設(shè)備，承租人通過與出租人簽訂金融租賃合同，以支付租金為代價(jià)獲得該設(shè)備長(zhǎng)期使用權(quán)。對(duì)承租人而言，采用金融租賃方式，通過融物的方式實(shí)現(xiàn)融資目的，從而緩解固定投資資金壓力。金融租賃特別適合造船行業(yè)，船舶建造具有周期長(zhǎng)、資金量大的特點(diǎn)，需要以金融租賃為媒介，搭起船東與造船企業(yè)間的橋梁。
比如創(chuàng)新銀行融資產(chǎn)品。我們采用多種銀行融資產(chǎn)品優(yōu)化公司資金，主要有銀行承兌匯票、國(guó)內(nèi)信用證、保理業(yè)務(wù)等。其中，銀行承兌匯票是目前主要的融資產(chǎn)品之一。其優(yōu)點(diǎn)在于：對(duì)于賣方來說，對(duì)現(xiàn)有或新的客戶提供遠(yuǎn)期付款方式，可以增加銷售額，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；對(duì)于買方來說，利用遠(yuǎn)期付款，以有限的資本購(gòu)進(jìn)更多貨物，最大限度地減少對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的占用與需求，有利于材料、設(shè)備采購(gòu)。保理業(yè)務(wù)，可充分解決了應(yīng)收賬款問題，從而將應(yīng)收賬款從銀行變現(xiàn)，及時(shí)獲得所需資金。
加強(qiáng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力建設(shè)
比如降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。造船企業(yè)應(yīng)建立企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，不能為了接訂單而忽視船東的信用。要對(duì)墊資戶的資信進(jìn)行調(diào)查，掌握船東的社會(huì)信用及其他相關(guān)信息，或通過網(wǎng)絡(luò)查閱分析船東的財(cái)務(wù)報(bào)表，或與船東的其他往來單位交換信用資料，或通過銀行了解船東信用狀況。應(yīng)盡量避免與信用差、往來金額大、風(fēng)險(xiǎn)大的船東發(fā)生墊資業(yè)務(wù)。同時(shí)，造船企業(yè)要強(qiáng)化應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制制度。為了確保墊資資金盡早收回，公司對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行全過程、全方位的管理。
比如加強(qiáng)存貨管理，降低公司資金占用成本。一是加強(qiáng)內(nèi)部控制，確保存貨資產(chǎn)的安全完整。在存貨流程的每個(gè)環(huán)節(jié)都必須遵循職務(wù)分離、相互制約、內(nèi)部牽制、授權(quán)審批的原則。也要成立獨(dú)立的倉(cāng)儲(chǔ)部門，將原材料、設(shè)備的保管業(yè)務(wù)由倉(cāng)儲(chǔ)部門負(fù)責(zé)管理。同時(shí)，供應(yīng)、銷售、倉(cāng)儲(chǔ)、財(cái)務(wù)等部門應(yīng)相互協(xié)調(diào)和牽制，提高保存完整性及核算準(zhǔn)確性。二是整合供應(yīng)鏈，降低存貨成本。造船業(yè)的供應(yīng)鏈管理至關(guān)重要，是降低存貨水平的重要方法。目前，我們公司的管理信息化系統(tǒng)、電子商務(wù)等手段在供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)了信息共享。供應(yīng)鏈中的各企業(yè)建立長(zhǎng)期協(xié)作戰(zhàn)略伙伴關(guān)系可以提高信息共享水平，并將交易的外部成本內(nèi)在化。尤其對(duì)于造船企業(yè)來說，鋼材采購(gòu)每年占據(jù)總采購(gòu)價(jià)值的一半以上，價(jià)格波動(dòng)對(duì)成本影響巨大，戰(zhàn)略伙伴之間進(jìn)行價(jià)格的協(xié)商，可以降低造船企業(yè)因商品價(jià)格發(fā)生變化而引起的庫(kù)存波動(dòng)和資金損失。
加強(qiáng)現(xiàn)金流預(yù)算和監(jiān)管
一是通過以現(xiàn)金流為中心的預(yù)算管理模式，來達(dá)到對(duì)企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有效控制。造船企業(yè)涉及的供應(yīng)商眾多，只有通過行之有效的全面預(yù)算才能做好資金規(guī)劃，合理安排和利用有限的資金。
我們建立了預(yù)算委員會(huì)制度，由各部門主要負(fù)責(zé)人組成，每月末召開一次預(yù)算會(huì)議，主要了解下屬單位本月生產(chǎn)情況，安排下月生產(chǎn)任務(wù)，對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付賬款等資金流做出全面預(yù)算，以加強(qiáng)資金的管理和使用。
通過全面預(yù)測(cè)船東現(xiàn)金流入和供應(yīng)商現(xiàn)金流出，安排資金計(jì)劃，同時(shí)根據(jù)船舶建造分段的實(shí)際需要，及時(shí)調(diào)整資金預(yù)算，并以能保證應(yīng)對(duì)現(xiàn)金短缺需要時(shí)的庫(kù)存量作為最佳現(xiàn)金庫(kù)存量。資金結(jié)算中心就此建立了以現(xiàn)金流為主體的預(yù)算制度，各下屬單位按照船舶建造進(jìn)度、收付款進(jìn)度，申報(bào)資金使用計(jì)劃表。
二是進(jìn)一步完善資金運(yùn)行監(jiān)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。主要是通過分析下屬單位資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債率等資金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變動(dòng)情況，將存在債務(wù)負(fù)擔(dān)重、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難、資金狀況緊張、投融資規(guī)模較大的情況等納入重點(diǎn)監(jiān)測(cè)范圍，并設(shè)定資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理措施。債務(wù)集中到期、償債壓力較大時(shí)，提前安排資金頭寸，適當(dāng)提高資金儲(chǔ)備，并制定應(yīng)急預(yù)案，防止局部資金鏈斷裂引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（作者為中國(guó)葛洲壩集團(tuán)機(jī)械船舶有限公司總會(huì)計(jì)師，來源：中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)）
