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打印 2013初見曙光
新船成交基本情況
訂單基本情況：全年全球新船成交1.45億載重噸，同比上升165%，為2012年全年訂單總量的2.65倍，這是連續(xù)兩年下滑之后的首次上升。
圖1 新船成交走勢
主要船型成交情況：散貨船、油船和集裝箱船分別成交7969萬載重噸、3379萬載重噸和2068萬載重噸，同比分別上升214%、138%和309%?？梢钥闯?，散貨船依然是市場最偏愛的船型。
主要造船國接單情況：中國、韓國和日本分別承接了6884萬載重噸、4419萬載重噸和2260萬載重噸的新船訂單，同比分別上升232%、185%和47%。
成交上升三大原因
船價處于低谷：船價是影響船東訂購新船的一個重要因素，從船價指數(shù)來看，1-5月份克拉克松船價指數(shù)持續(xù)保持在126點的低位，這是金融危機后的最低點。6月份開始，該指數(shù)則呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢，12月份達到133點，數(shù)據(jù)證明船價確實已無下降空間，船東開始下單訂船促成新船成交上升。
節(jié)能環(huán)保優(yōu)勢：在油價居高不下和國際海事標準規(guī)范日趨嚴格的形勢下，船舶的節(jié)能和減排問題成為船東關注的重點問題之一，而目前開發(fā)的新船型節(jié)能減排指標優(yōu)異，能夠滿足船東要求。
船舶的投資品屬性：船舶具有投資品屬性，其建成后的運營時間一般在20年左右。中長期來看，在看好未來市場的情況下，考慮到目前的低船價和新船在節(jié)能環(huán)保方面的優(yōu)勢，船東有充足的理由下單訂船。
市場主要特點
大型船舶倍受青睞：2013年，大型船舶倍受青睞，好望角型散貨船、大型集裝箱船、VLCC成交量均有不俗表現(xiàn)。船東實施了新一輪的好望角型散貨船訂船計劃，推動成交量上升；大中型集運公司抓住船價處于低位時機，積極訂購新船，增強市場競爭力。VLCC成交主要受中國因素推動，同時原油長距離運輸趨熱也推動VLCC成交量的上升。
成品油船成交火熱：成品油船全年共成交1703萬載重噸，創(chuàng)下了2007年以來的新高。石油生產(chǎn)地區(qū)煉油能力的提升、遠東國家石油貿(mào)易進口量的增加、日本對石油等能源產(chǎn)品進口依賴程度的增加，均有力推動了成品油船需求上升。
主流船東頻頻下單：2013年，共有451個船東訂購新船，主流船東頻頻下單，成為新造船市場下單主力。從全球下單量最多的前30名船東來看，以修正總噸計，占總量的38%。從這30名船東的構(gòu)成來看，以修正總噸計，傳統(tǒng)航運公司占75%，主流船東頻下單是2013年新造船市場的特點。
中小船企接單困難：根據(jù)克拉克松統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2013年全球約有95%的企業(yè)沒有獲得新船訂單，而沒有獲得訂單的企業(yè)一般都是中小型的船舶企業(yè)。
生產(chǎn)壓力有所緩解：2013年手持訂單在6月份以后緩慢上升。截至12月底，全球船廠手持訂單量為2.71億載重噸，能滿足企業(yè)2.5年工作量，船廠生產(chǎn)壓力有所緩解。但這種緩解并不是全行業(yè)的緩解，如前文分析中，小企業(yè)生產(chǎn)壓力依然十分巨大。
2014值得期待
全球及中國經(jīng)濟展望
全球經(jīng)濟復蘇：2014年，全球經(jīng)濟復蘇勢頭將持續(xù)，主要機構(gòu)對2014年經(jīng)濟發(fā)展的預測表明了這一觀點（見表格）。
中國經(jīng)濟溫和發(fā)展：2014年，中國投資、消費和出口預計將保持增長趨勢，但增速將放緩。結(jié)構(gòu)性因素推動中國穩(wěn)步進入較慢速的增長路徑，改革措施有利于刺激內(nèi)需和提升效率，使經(jīng)濟保持高于7.2%的增長。
航運市場
散運市場：供需矛盾減緩，市場有所恢復。2014年，全球干散貨海運貿(mào)易增長率與船隊增長率均預計分別在5%和4%左右，供過于求局面得到緩解。同時，國內(nèi)外一些機構(gòu)也對未來幾年散運市場持樂觀態(tài)度。Precious航運公司表示，散運市場最早有望在2014年第一季度復蘇，散貨船船東Pacific Basin公司也表示，2014年的散貨船需求將上升7%左右，而船隊增長率可能不到5%。另外，希臘船舶經(jīng)紀商Intermodal指出，市場基本面有望好轉(zhuǎn)，未來幾年船東收入也有望進一步提高。
集運市場：供需有所緩解，但仍難言復蘇。預計2014年集裝箱海運貿(mào)易增長率為5.9%，船隊增長率為6.6%，仍處于供過于求環(huán)境之中，但相較于2013年，供需之間差距所有減小。雖然經(jīng)濟復蘇能夠在一定程度上帶動集運市場的發(fā)展，但多數(shù)機構(gòu)認為2014年集運市場仍難走出低谷。
油運市場：在困境中前行。2014年，原油船隊供大于求的現(xiàn)狀呈擴大趨勢，而成品油船需求則略高于供給。預計2014年起油船利用率將有所提高，而中國對新能源供給國選擇將會對油船運輸市場造成重大的結(jié)構(gòu)性改變。船舶經(jīng)紀商認為，貿(mào)易格局的轉(zhuǎn)變能夠?qū)Τ笮陀痛\價的提升有所幫助，使船東恢復贏利，進而帶動油船運輸市場的活躍度。同時，成品油運輸市場的興旺也是油運市場的一大利好因素。
新造船市場
預計新船成交量8000萬載重噸 經(jīng)濟和航運市場形勢直接決定了新造船市場需求，通過上述分析可以看出2014年經(jīng)濟和航運市場有所好轉(zhuǎn)，這也是我們得出今年新造船市場回歸正常復蘇狀態(tài)判斷的依據(jù)所在。但是受航運市場運力整體過剩及2013年主流船東訂單集中釋放影響，結(jié)合中船重工經(jīng)研中心預測模型，我們給出了2014年新船成交量在8000萬載重噸的判斷，這種結(jié)果并未考慮航運市場結(jié)構(gòu)性變化的影響，在新船價格極低及以節(jié)能降耗指標優(yōu)異的情況下，船東可以淡化市場運力過剩的現(xiàn)狀，通過持續(xù)訂購新船，依靠新船在運營后的成本優(yōu)勢直接將在營的老舊船舶運力擠出市場，打敗競爭對手。若如此，2014年新船成交量可能持續(xù)上升。
船價小幅上升 受市場回暖以及勞動成本、原材料成本和主要配套設備價格上升影響，預計2014年船價將繼續(xù)有小幅上升，但由于船舶行業(yè)整體產(chǎn)能過剩，新船訂單遠無法滿足全球船廠需求，價格難以出現(xiàn)大幅上升。
多數(shù)船型看好 2014年，好望角型散貨船船隊增長率或為4%，低于7%的貿(mào)易增長率，中國進口鐵礦石依然具有價格優(yōu)勢，市場對好望角型散貨船需求較好。亞太地區(qū)物流成長的加快，靈便型散貨船行情看好。油船方面，亞洲地區(qū)對原油需求強勁，帶動VLCC市場發(fā)展，成品油船市場需求略高于供給，市場仍具備發(fā)展?jié)摿?，阿芙拉型成品油船前景較好。集裝箱船方面，看好大型集裝箱船和支線型集裝箱船。亞洲船東的超大型集裝箱船占比相對較低，有望進行超大型集裝箱船新造項目。支線型集裝箱船未來市場成交有望進入活躍期。
另外，LNG船、化學品船、VLGC均有望達到較好的成交量。根據(jù)日本造船協(xié)會預測，2009-2020年間全球LNG船年均需求為27艘。美國化學品產(chǎn)量大大增加，并開始超過了全球化學品船船隊運力供給，相關分析表明，化學品船運力供給短缺現(xiàn)象將在2015年達到最高點美國頁巖氣革命給大型液化氣運輸船市場帶來的積極影響才剛剛開始，預計到2016年，美國液化石油氣出口量將達到2013年的兩倍，這將極大地促進VLGC市場發(fā)展。（來源：中船重工經(jīng)研中心 曾曉光）
